ما علاقة عمليات الاندماج و الاستحواذ بالشركات الناشئة؟

يسعى رائد الاعمال الى تعظيم أرباحه وزيادة نمو شركته الناشئة، من خلال تطوير المنتج واستهداف اسواق جديدة وغيرها من خطط للتوسع، وأحيانا يدرك رائد الاعمال ان شركته الناشئة قد وصلت إلى نهاية رحلتها (على سبيل المثال، عجز نقدي، أو لم تتمكن من الوصول إلى المنتج او السوق المناسب أو لم تتمكن من التوسع)، فهناك خياران امام رائد الاعمال - إما اغلاق شركته الناشئة أو البحث عن خطة للتخارج، أحد أبرز استراتيجيات التخارج يكون عن طريق الاستحواذ او الاندماج.

على مدى الأعوام الماضية كان هناك توجه كبير من الشركات الضخمة للاندماج والاستحواذ على الشركات الناشئة لاستخدامها كجزء من استراتيجية النمو والتقدم الخاصة بها. فقد أصبح توجه الشركات الكبيرة مثل مايكروسوفت وتويتر متجهًا إلى الاستحواذ على الشركات الصغيرة الناشئة الواعدة والاستثمار فيها. حيث أصبحت الشركات الكبيرة أكثر استباقية للحصول على المنتجات والتكنولوجيا الجديدة والاشخاص الموهوبين وذوي المهارات العالية لاستخدامهم كورقة رابحة ضد منافسيها والتفوق عليهم يعرف هذا ب Micro Start Ups Acquisition

ما هي الأسباب التي تؤدي بالشركات الناشئة لعرض نفسها للاستحواذ؟

هناك عدة أسباب تختلف في أهميتها بالنسبة لحاجة كل شركة ولكن يبقى أهمها هو النمو المحتمل للأعمال أو الشركات، إن الاستحواذ يعطي فرصة للشركة الناشئة لنمو وزيادة حصتها في السوق إضافة لزيادة نمو أرباح الشركة المستحوذة والمستحوذ عليها. أحد أهم الأسباب لعرض الشركة نفسها للاستحواذ هو للتقليل من التكاليف.، مع الاستحواذ يمكن للشركة أن تخفض من تكاليفها الانتاجية والتطويرية دون التأثير على الإنتاجية او التقدم والتطور وبالتالي تعزيز نقاط القوة لدى الشركة. يمكن للاستحواذ ايضًا زيادة قوة التسعير لسلسلة الامدادات أو سلسلة التوريد. إضافة لتلك الأسباب فإن الاستحواذ يساعد على تقليل عدد المنافسين المحتملين في السوق ومساعدة الشركة على الازدهار.

ما هي اهداف الاستحواذ والاندماج على الشركات الناشئة؟

كما أن هناك عدة أسباب للاستحواذ والاندماج على الشركات الناشئة، فهناك أيضًا عدة أهداف مرتبطة بالاستحواذ والاندماج. اختلفت الأهداف التي تطمح الشركات لتحقيقها عن طريق الاستحواذ ولكن هناك مجموعة أهداف رئيسية تجذب انتباه أغلب الشركات وتسعى الشركات الى تحقيقه تتضمن هذه الاهداف:

١- زيادة أرباح الشركة: الهدف الرئيسي لأي شركة هو تحقيق أعلى عائد من الأرباح، يساعد الاستحواذ على تقليل تكاليف الإنتاج وزيادة حجم الإنتاج وبالتالي زيادة أرباح الشركة.

٢- عكس الخسارة في حصة السوق: أو بمعنى آخر أنه إذا كانت الشركة الناشئة على وشك خسارة حصتها في سوق مهم فإن الاستحواذ سيساعدها على الحفاظ على حصتها في السوق والقيام بقوة من جديد.

٣- زيادة قاعدة العملاء: احيانًا تكون المنافسة شديدة في السوق مما يؤدي لخسارة عدد لا يستهان به من العملاء لصالح الشركات الأخرى، الاستحواذ يوسع من قاعدة عملائك المستهدفين وبالتالي يزيد عدد العملاء وترتفع الأرباح أيضًا.

٤-تحقيق التوازن على مستوى القوائم المالية: إن شراء المنشآت ذات هوامش الربح العالية يساعد على تحقيق الاستقرار في الميزانية العمومية لشركتك أو لمنشأتك، إضافة إلى ذلك فالاستحواذ يتيح الاستثمار في سلالة جديدة من العملاء والمستثمرين.

٥- تلبية رغبات وحاجات العملاء: تتغير وتتجدد رغبات العملاء مع الوقت وقد تكون تلك الرغبات والمتطلبات غير متوفرة لدى الشركة، إلا أن الشركات تطمح بالتأكيد لإرضاء عملائها والمحافظة عليهم، الاستحواذ يساعد على تقديم عدة خيارات متنوعة وجديدة من المنتجات والخدمات التي ستساعد في الحفاظ على العملاء وإتاحة الفرصة لاستهداف أسواق جديدة

اما بالنسبة للاندماج:

اندماج الشركات الناشئة غالبًا يمثل خيار سريع للنمو أسرع من أي خيار آخر. في اللحظة التي يتم فيها دمج شركة مع شركة ناشئة سوف تضاف قيمة إليها. إن دمج الشركات الناشئة من أفضل الطرق لاكتساب كفاءات وموارد جديدة. إذا تم تطبيق عملية الدمج بحكمة، فمن الممكن أن توفر سنوات من البحث والتطوير، وتوفر التكاليف أيضًا.

قرار الاندماج الصحيح من الممكن أن يتيح للشركة الوصول إلى قطاع سوق جديد من دون تحمل تكاليف تحليل السوق. هذا يعني أنه يمكن للشركة في نفس الوقت أن تكسب عملاء جدد لمنتجاتها الحالية مع عملاءها الحاليين لشرائها.

يمكن أن تساعد عمليات دمج الشركات الناشئة على تلبية توقعات المساهمين فيما يتعلق بالنمو والربحية. يمكن أن تكون استراتيجية نمو مفيدة بشكل خاص إذا كان نمو الشركة الإجمالي أبطأ مما كان متوقعًا.

يمكن أن يساعد دمج الشركات الناشئة على زيادة حصة الشركة في السوق بسرعة، وعلى الأقل تأثير الشركة في السوق. تميل الشركات الكبيرة إلى السيطرة على الأخبار واهتمام الجمهور بطريقة لا تستطيع الشركات الصغيرة القيام بها.

أحد أمثلة الاستحواذ الكبرى للشركات الناشئة قد حصل مع شركة انستجرام في بداياتها وقد كان هذا أول استحواذ او اندماج لها مع شركات أخرى، استحوذت انستجرام على (لوما) شركة ناشئة مكونة من ٣ أشخاص فقط. كان لدى شركة لوما معرفة واسعة بتقنية إنشاء ونشر مقاطع الفيديو مما ساهم في تطور ونجاح تطبيق انستجرام.

مثالنا على الاندماج هو عملية دمج كلاسيكية لتوسيع السوق. كان Eagle Bancshares بنكًا إقليميًا يقع مقره الرئيسي في أتلانتا، جورجيا. استحوذ رويال بنك لكندا RBC Centura على Eagle Bancshares في عام 2002.

ما يسمى بعمليات الاندماج والاستحواذ هي شكل مهم من أشكال استراتيجية الشركة. يمكنوا الشركات بزيادة خطوط الإنتاج، وتوسيع العمليات، والانتقال إلى العالمية، وإنشاء مؤسسات جديدة.

Resources:

1- Patel, N. (2021). Micro startup acquisition: The definitive guide to buying and selling small startups. Neilpatel blog. Retrieved from: www.neilpatel.com

2- Capstone. (2008, December 14). Acquisition goals. Capstone strategic by David Braun. Retrieved from: www.successfulacquisitions.net

3- Palmer, B. (2019, July 28). Why do companies merge with or acquire other companies? Investopedia. Retrieved from: www.investopedia.com

4- Meyer, J. (n.d.). Pros and cons of Merging startups as a growth strategy. Retrieved March 13, 2021, from https://www.northstarib.com/resources/pros-and-cons-of-merging-startups-as-a-growth-strategy

5- Meyer, J. (n.d.). 5 successful BUSINESS merger examples and the factors that contributed to their success. Retrieved March 13, 2021, from https://www.northstarib.com/resources/5-successful-business-merger-examples-and-the-factors-that-contributed-to-their-success